Forex Trading Kurse In Glasgow(2)

Wie man eine Million in 40 Trades Make Bevor ich mit dieser Geschichte beginnen, muss ich Ihnen einige Hintergrund, so dass Sie wirklich schätzen die ganze Episode. Alles geschah in den 90er Jahren. Ich glaube nicht, dass der Euro-Dollar für den Handel zu der Zeit eingeführt wurde. Jedenfalls war es ziemlich früh in meiner Karriere und ein paar Jahre zuvor hatte ich einen Kurs auf Forex-Handel in London genommen. Sie wissen, einer von denen. Ich erinnere mich deutlich, dass der Kurs mir 8.500 kostete, was damals viel Geld war, die Hölle, die noch viel Geld für einen Kurs heute hat. Zu der Zeit erinnere ich mich, kommen aus dem Kurs denken, dass ich es geknackt hatte. Ich hatte schon geplant, das Auto, das ich kaufen wollte, zu planen und was für ein gewaltiges Haus, in dem ich wohnen würde. Der Kurs wurde an einem Freitag beendet und am Dienstag wurde ich mit einem Makler eingerichtet und bereit, mein Vermögen zu verdienen. Am folgenden Dienstag hatte ich 10.000 geblasen. Ich konnte es nicht glauben. Ich hatte alles, was ich gelernt hatte, fleißig angewendet und immer noch Geld verloren. Ich war durch und durch deprimiert. Zu der Zeit wusste ich sehr wenig über Geld-Management, aber ich wusste genug, um zu wissen, dass ich nicht gehen, um Geld zu verdienen, wie ich es gewesen war. Ich verbrachte die nächsten sechs Monate lesen alles, was ich über den Forex-Markt könnte. Ich wurde total besessen von der Sache. Ich würde manchmal 18 Stunden lang arbeiten, studieren und verschiedene Ideen testen. Während all dieser habe ich in Kontakt mit dem Kerl, der ursprünglich lehrte mich der Kurs (Lets nennen ihn Peter, wie er noch im Geschäft so weit wie ich weiß). Ich erkannte Monate später, dass der Kurs nutzlos war, aber damals hatte ich Peter kennen gelernt und er war ein sehr sympathischer Kerl, es war schwer, ihn nicht zu mögen, obwohl ich mehr wusste als sechs Monate nachdem ich den Kurs gemacht hatte. Zu der Zeit lebte ich in einem schönen Dorf im Herzen von Perthshire namens Blairgowrie. Gerade wie eine seitliche Anmerkung hier. Wenn Sie jemals nach Schottland gehen, machen Sie einen Punkt der Überschrift bis zu Perthshire. Jeder geht nach Edinburgh oder Glasgow, aber vertrauen Sie mir, je weiter Norden Sie in Schottland gehen, desto schöner wird es und die Menschen sind auch viel freundlicher. Also, Bild der Szene. Ich hatte schließlich meine Handlung zusammen. Ich machte Geldhandel, nicht viel, aber genug, um meine Lebenshaltungskosten zu decken, und es war in den berauschenden Tagen, bevor ich Kinder hatte, also schien es immer Zeit für Dinge zu sein. Ich würde um 5 Uhr aufstehen, mir eine große Tasse schwarzen Kaffee machen, auf einige Beethoven oder Enya setzen und sich für den Morgen einlassen. Meine Lieblings-Technik war, zu versuchen, einen Zug auf der Londoner Eröffnung zu fangen und bis zum Mittag fertig sein. Es ist lustig, Sie wissen, aber auch ich kann sehen, wie die Aktion auf dem Markt hat sich im Laufe der Jahre verändert. Die 5-Minuten-Charts schienen in diesen Tagen einfacher zu handeln. Dies ließ mir Zeit für meine zweite Leidenschaft, ins Kino zu gehen. Sowohl meine Frau als auch ich waren gewidmete Kinobesucher. Ich meine, wir würden jede einzelne neue Freigabe und sogar die arty Fremden zu beobachten. Heutzutage, mit Kindern, alles, was ich zu sehen bekommen, ist Toy Story, The Lion King oder Shrek immer und immer wieder. Zurück zur Geschichte. Etwa eine Woche vor Beginn dieser Geschichte sprach ich mit Peter und fragte ihn, ob er wüsste, wo ich eine Kopie eines Manuskripts von WD Gann bekommen könnte, das ich nachher hatte. Wie auch immer, etwa eine Woche später Peter gibt mir einen Anruf und sagt mir, dass er hat diesen Kerl namens Fred, der gerade den Kurs genommen hat und kämpft ein wenig. Er fragt mich, ob ich den Tag mit ihm verbringen würde und nur versuchen würde, ihm zu helfen. Ich wusste natürlich, dass der Grund, warum er wollte, dass ich ihm helfe, weil er nicht wollte, dass der Kerl um eine Erstattung bittet, aber was auch immer der Grund war, interessierte ich mich nicht. Ich war in meiner eigenen kleinen Nut und das Leben war gut. Ich war OK in den Märkten, immer zu sehen, alle Filme, die ich sehen konnte, kurz gesagt war ich glücklich. Dies ist, wo er versucht mich mit etwas, das er wusste, dass ich interessiert sein würde. Irgendwie hatte er es geschafft, seine Hände auf das Manuskript, das ich nach war. Er wollte einen Deal machen. Er würde FedEx es bis zu mir am selben Tag, wenn ich einige Zeit mit Fred verbringen würde. Er bekam mich mit dem, was er wusste, dass ich beißen würde. Arrangement wurde gemacht, dass ich Fred aus Edinburgh Flughafen am Montag Morgen sammeln würde. Ungefähr zwei Tage bevor ich Fred sammeln wollte, ruft er mich an. Wow, war dieser Kerl auf den Punkt. Ich fragte mich, ob ich eine gute Entscheidung getroffen hatte, den Tag mit ihm zu verbringen. Montag morgen kommt und in die Ankunftsloge Schritte Fred. Großer großer Kerl, über sechs Fuß hoch. Sein Haar fing gerade an, grau zu werden, und er war in Baggy-Jeans und einem T-Shirt gekleidet. Ich stellte ihn ungefähr 36-40 Jahre alt. Wir lachten beide. Ich wusste, ich würde diesen Kerl mögen, aber er hatte einen bösen Sinn für Humor. Wir machten einen allgemeinen Chit Chat auf dem Weg zurück zu Blairgowrie und schließlich kamen wir vor den Bildschirm, wo ich begann zu erklären, wie ich handeln. Um diese Zeit war ich wirklich in Fibonacci und der Ansatz, den ich damals benutzte, war der Vorläufer des sicherfeuerten Devisenhandels. Hier beginnt die eigentliche Geschichte. Fred saß nur da und sah mich an. Er hatte sein Gesicht auf der Hand mit dem Ellbogen auf dem Tisch, das sein Gesicht wie ein Kohlfleckpüppchen zerknüllte. Ich fuhr etwa eine halbe Stunde weiter. Dann plötzlich gab Fred vor, seinen Ellbogen vom Tisch fallen zu lassen. . , Sagte ich, aber ich wusste genau, was er meinte. Ich musste lachen, Fred war ein ganz anderes Tier von mir. Er wollte handeln und es groß machen, aber er war nicht bereit, die Arbeit zu machen. Wir verbrachten den Rest des Tages über Handel und Leben im Allgemeinen sprechen. Ich lachte den ganzen Tag. Dieser Typ wusste nur, wie man Dinge tun, eine Möglichkeit und das war bei beiden Fässern lodernd. Fred ging schließlich nach Hause und die Dinge wieder normal. Ein paar Tage später bekomme ich einen von vielen Anrufen, die von Fred kommen sollen. Großartig, sagte ich. Ich hörte nur stumm zu. Sie könnten und immer noch tun unglaubliche Hebelwirkung mit Forex. In diesen Tagen gab es keine solchen Dinge wie Mini-Verträge. Ich hatte gerade angefangen, mit zwei Verträgen zu handeln, und hier war Fred auf seinem ersten Handel und springt mit zehn Verträgen dort hinein. Wie groß ist dein Halt, fragte ich ihn. Ungefähr drei Stunden später ruft er wieder an. Ich lachte, aber ich machte mir Sorgen um ihn. Ein paar Tage später ruft Fred wieder an. Ich hatte auch das Pfund gehandelt und es hatte nur eine schöne Bewegung, aber ich hatte etwa 1000 gemacht. Also, was wirst du jetzt tun, sagte ich. Werden Sie die Position zu schließen. Er schloss schließlich die Position später in der Woche und war bis ungefähr 45.000. Im Laufe der nächsten Wochen machte Fred ungefähr sechs Trades und erhöhte seine Hebelwirkung, während er ging. Er war jetzt regelmäßig Handel 30 Verträge plus. Nach etwa einem Monat und einem halben Konto stand bei 500.000. Schnelle Erläuterung Die Pip-Wert variiert je nachdem, welches Währungspaar Sie handeln, aber sagen wir, dass ein Pip ist 10 wert mit einem Vertrag, um dies einfach zu machen. Fred handelte 30 Kontrakte oder etwa 300 Pip. Wenn das Paar bewegt 100 Pips, die 30.000 sein würde. Verträge in Forex sind auch allgemein bekannt als. Zurück zu unserer Geschichte. Es war nicht wichtig, wie sehr er es wollte, die maximale Hebelwirkung zu nutzen und seine Hebelwirkung bis an die Grenze zu drücken. Es war Wahnsinn, aber keine Menge von Vernunft würde ihn aufhalten. Er hatte auch einen bemerkenswerten Lauf. Ich erinnere mich nicht an die genaue Zahl, aber er hatte sehr wenige verlieren Trades. Ich war immer mehr über seinen Handel gearbeitet, als er war. Ich konnte es schließlich nicht mehr ertragen und sagte ihm, dass ich nach unten fliegen würde, um ihn zu sehen. Ich war auch neugierig zu sehen, wie er das tat. Was für eine wahnsinnige Methode. Wie sich herausstellte, war seine Methode bemerkenswert einfach. Schauen Sie sich diese Tabelle Grundsätzlich um 12 Uhr würde er nur eine gerade Linie über die Spitze und unten jeder Konsolidierung, die er auf einer 5-Minuten-Chart sehen konnte. Wenn er ein paar Schlüsse oberhalb der Konsolidierung hatte, ging er lange. Wenn er ein paar Schlüsse unterhalb der Konsolidierung hatte, ging er kurz. Es gab entweder keinen Halt oder einen so weit weg, dass es nicht viel ausmachte. Er schloss einfach die Position, wenn er fühlte, er hätte genug gemacht oder beurteilt den Markt, um ihn anzudrehen. Es war eine Art Breakout-Technik. Es kam zu einem Kopf, als Fred in den Urlaub ging. Er wollte vor allem nicht in den Urlaub fahren, aber er hatte diese Monate vor seinem Handel begonnen. Er hatte veranlasst, seine Familie nach Disney Land zu nehmen und ab ging er. Endlich dachte ich, etwas Frieden und ganz. Aber nicht ganz. Er konnte nur für ein paar Stunden auf dem Boden gewesen sein, als ich den Anruf erhielt. Vergiss es, sagte ich. Sie müssen eine Pause machen und etwas Zeit mit der Familie verbringen. Stille am anderen Ende des Telefons. Ein paar Stunden später ruft er wieder an. Ich konnte nicht glauben, was ich hörte. Er wollte ohne Handelsstation und ohne Zugang zu Charts handeln. Widerwillig stimmte ich zu, aber klar, ich dachte, er war von seinem Kopf. Ich wusste, dass, egal was ich sagte, er einen Weg finden würde zu handeln. Wie sich herausstellte, machte er sogar auf seinem zweiwöchigen Urlaub mehr als 100.000. Offensichtlich über seine 10 Vertragslimit, das er mir versprochen hat. Ich könnte hier über seine Trades gehen, aber der unglaubliche Lauf endete schließlich am Sonntagabend nach etwa drei Monaten und rund 40 Trades, Fred hatte es geschafft, sein Anfangsstartkapital bis zu einer Million Dollar zu platzieren. Nun, wenn Sie Währungen handeln, wissen Sie, dass nichts viel passiert an einem Sonntag Abend. Asien öffnet sich aber im Allgemeinen gibt es keine großen Züge. Das Telefon klingelt etwa 1 Uhr und weckt mich aus dem Schlaf. Er wartete nicht einmal auf eine Antwort, er legte einfach auf. Ich lag etwa zehn Minuten im Bett und dachte darüber nach, was Fred gesagt hatte, und dann wurde mir die Neugierde besser, ich mußte selbst sehen. Ich wusste, sobald ich das Diagramm sah, was Fred beunruhigte. Aus irgendeinem Grund waren die Schweizer an einem Sonntagabend über 100 Pips gestiegen. Ich hatte noch nie einen so großen Umzug an einem Sonntag gesehen und ich konnte keine Neuigkeiten finden, warum dies geschehen könnte. Fred muss kurz sein. Ich beschloss, ihn anzurufen. Ich wusste es nicht. Ich erinnere mich, dass 5-Minuten-Chart der Schweizer die ganze Nacht lang und etwa acht Uhr Londoner Zeit die Schweizer wieder aufzustehen. Er hatte noch 80 ungerade Pips hochgeschoben. Ich rief Fred an. Ich habe nie genau herausgefunden, wie schlimm seine Situation an diesem Tag war, aber ich konnte es erraten. Nicht nur hatte er das Paar kurzgeschlossen, er hatte Verträge hinzugefügt. Nach diesem Handel schien nichts für Fred richtig zu sein. Er hatte einige Siege, aber in einem Zeitraum von etwa einem Monat verlor er alles. Auch sein Startkapital. Er war der erste Händler, den ich kannte, der tatsächlich einen Margin Call hatte. Das ist, wenn der Broker Sie anrufen, um Ihnen zu sagen, dass es entweder nicht genug Geld auf dem Konto, um die Position zu decken oder es wird gefährlich nah an diesem Niveau. Ich halte Fred noch für einen engen persönlichen Freund, und wir sind Freunde während der ganzen Jahre geblieben. Es dauerte einige Zeit, aber Fred zu erholen, aber er machte schließlich einiges an Geld im Eigentum Spiel. Hier ist die Moral der Geschichte. Ich habe einige unglaubliche Händler im Laufe der Jahre getroffen. Ich kenne sogar einen Händler, der Millionen von Dollar pro Jahr macht und bevor Sie fragen, nein, er teilt nicht seine Methode mit mir. Von allen Hunderten von Händlern, die ich im Laufe der Jahre getroffen habe, kenne ich nur eine Handvoll, die noch Jahr für Jahr Handel treiben und Geld verdienen. Alle diese Händler ohne Ausnahme haben strenge Geld-Management-Prinzipien und eine einfache Methode oder System. Don t in einer Eile, um es im Handel zu machen. Sie müssen diesen Beruf lernen. Sie müssen Geld-Management-Prinzipien an Ort und Stelle, die Sie in das Spiel zu bleiben, auch wenn Sie durch eine schlechte Patch und vertrauen Sie mir, sie kommen zu bleiben. Hier ist ein gruseliger Gedanke. Es gab eine Zeit, in der ich glaubte, er hätte es tun können. Gutes Handelszeichen McRae Wie man eine Million in 40 Handel bildet Informationen, Diagramme oder Beispiele, die in dieser Lektion enthalten werden, sind nur für Abbildung und pädagogische Zwecke nur. Sie sollte nicht als Rat oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten betrachtet werden. Wir können und können keine Anlageberatung anbieten. Für weitere Informationen lesen Sie bitte unseren Haftungsausschluss. Institutional Equivalent Education Kommerzielles Mitglied Registriert seit Jan 2007 749 Beiträge Manchmal scheint es, dass fast jeder weiß, wie man mit ein paar Neulinge zu handeln. Es gibt so viele Trader Pädagogen und Forex Gurus da draußen, also warum ist es, dass die Broker sind immer noch im Geschäft habe ich für 7 Jahre gesucht - fast Vollzeit. Und mehr bezahlt haben 3K und 5K für Kurse, die letztlich ich kein Vertrauen hatte. Der Erzieher schien in der Lage sein, ihr System zu tauschen, oder zumindest in der Lage sein Handel und Finesse ihr System, aber wenn ich versuchte, was zu sein schien Dass es oft didn t Arbeit und ich konnte keinen wirklichen Grund finden, warum. Im April 2014 stieß ich auf jemanden, der behauptete, mir nicht nur zeigen zu können, wie die Märkte funktionieren, sondern warum sie so arbeiten. Und ich fand, dass, wie jemand sagte, je besser das Warum, desto einfacher das Wie - zumindest für mich. Ich habe eine Menge Geld mit diesem Kerl verbracht, aber dieses Mal glaube ich, es hat sich gelohnt. Wenn Sie interessiert sind, werfen Sie einen Blick auf diese Aufnahmen von seiner freien (Promotion) Webinare genommen. Komisch Member Registriert seit Jan 2007 749 Beiträge Oh, und nur um euch mitzuteilen, der Typ, von dem ich spreche, ist der mit dem schottischen Akzent im ersten Videoclip (Ray) - nicht der Kanadier im zweiten (Steven). Kommerzielle Member Registriert seit Jan 2007 749 Posts Wenn Sie mehr freie Sachen von Ray sehen wollen, dann müssen Sie ein wenig Arbeit tun: Gehen Sie zu compassfx. omnovia / proptraderexp und geben Sie eine E-Mail-Adresse (es doesn t haben, um eine echte ) Und geben Sie dann das Passwort goprop ein. Sie müssen dann einen Namen angeben. Hier gelangen Sie zu einem Omnovia-Raum, in dem unten links ein Tab mit dem Namen Dokumente steht. Klicken Sie darauf und erhalten Sie eine Liste der aufgezeichneten Sitzungen: vom 01-29-15 Donnerstag Markt Briefing. Um 01-30-15 Freitag Teil 5 und auch 10-17-14 freitag Teil 3 Intro minus Entwicklung etc. Kommerzielles Mitglied Registriert seit Jan 2007 749 Beiträge Ich habe gerade eine E-Mail von Carlos Diaz (of Foresight FX) darüber, ob es eine gute ist Pressemitteilung. Natürlich sagt er nein, es ist nicht t. Aber er weiß offensichtlich Mist darüber, wie die Institutionen handeln News Releases (oder sogar, wie die Ex-Floor Händler handeln sie). Die Antwort ist ein klares Ja, aber handeln sie den richtigen Weg. Ich traf die GU auf der britischen Manufacturing PMI an diesem Morgen. Ich traf es lange für 15 Pips (ein Undercooked Handel i. e Preis nicht widerspiegeln die neue Post News fair value). Dann handelte ich es kurz von der Spitze hoch (ein Overcooked d. H. Preis mehr als den neuen fairen Wert widerspiegeln) für weitere 10 Pips. Ich wünschte, ich wäre mit dem 2. Handel geblieben, weil es einfach weiter ging. Die besten 3 von 4 guten Nachrichtenhandel ALLE verlangen, dass Sie in der Lage, den neuen Marktwert basierend auf der Ankündigung der Nachrichten zu berechnen. Sie können: 1. Handel die Pre-News-Positionierung durch die großen Jungs - alle fertig, bevor die Nachricht kommt. 2. Handel a Contra (geben Sie vor Nachrichten ein und verlassen Sie nach Nachrichten), wenn eine zu große Pre-News-Preisbewegung bedeutet, dass die Nachrichten-Prognose ist über in factored in. 3. Handel und Undercooked oder Overcooked (Ein-und Ausstieg sowohl nach den Nachrichten). 4. Handel eine kurzfristige Pullback in der impulsiven bewegen nach einer großen Pressemitteilung. Alle von ihnen haben hohe bis anständige Streikrate und gute bis erstaunliche Return to Risk. Aber kaum jemand lehrt sie Kommerzielle Mitglied Joined Jan 2007 749 Posts So sind Sie wahrscheinlich fragen, ob alle Pressemitteilungen so gehandelt werden kann Alles, was ich sagen kann, ist nicht von mir können sie t. Für mich, um eine Pressemitteilung zu handeln, brauche ich eine schöne, unkomplizierte Veröffentlichung (nicht zu viele andere zur gleichen Zeit). Ich brauche eine, die historisch vorhersehbar ist - eine, die früheren Fair-Value-Berechnungen anständige Geschäfte gegeben hätte. Ich brauche diejenigen, die nicht zu riesig oder spiky sind - ich muss in der Lage sein, einen Handel zu bekommen und es zu beenden, ohne eine riesige Ausbreitung zu bezahlen, oder meinen Stop-Loss spiked out. Nein, ist es nicht. Dieser Thread geht es um Dean Malone mit einigen Sachen über Ronnie. Keine von denen für die großen Institutionen gehandelt. Dieser Faden endet im Jahr 2012. Ray nur kontaktiert Kompass im Jahr 2014. Bevor Sie ein Urteil, schauen Sie sich einige der Aufnahmen, die ich gepostet habe Links zu. Sie sind ganz anders als Ronnie-Methode oder Dean s Synergy. Ray doesn t lehren eine Methode, er lehrt Sie alles (die ein Einzelhändler verwenden können), dass Sie wahrscheinlich auf einem Trading-Schreibtisch an einer großen Institution zu lernen. Danke für die Klarstellung. Ich bin ein quant mich selbst (und auch auf große Institution s Handelsplatz). Ich bin nicht sicher, ob Sie wissen können, wie institutionelle Händler handeln, um Geld im Einzelhandel zu machen. Institutionelle bieten Liquidität und haben so eine gute Sicht auf die großen Ströme auf dem Markt. Das ist für Einzelhändler nicht möglich. Auch Institutionen haben große Verlust Tragfähigkeit (Sie wissen, große Banken verloren über 100mm über CHF). Wird jedenfalls prüfen, was Ray zu bieten hat. Immer gut zu hören, andere Standpunkte Think. Handel. Hallo STT, Es gibt keine frei verfügbaren Aufnahmen, die die Beweise von Ray s Algos bei der Arbeit zu zeigen. Wie Sie wissen, kann Einzelhandel nicht mit Institutional Liquidity-Anbieter konkurrieren, die Algos verwenden und keine Verbreitung. Aber wir können verstehen, die Bereiche, wo die größten Institutionen bewegen riesige Größe neigen dazu, in bekommen, profitieren. Fügen Sie mehr Größe und Ausgang. Wir können uns neben ihnen positionieren, beenden oder reversieren, wo sie profitieren. Und weil wir so klein und flink sind, können wir überall handeln, im Gegensatz zu ihnen brauchen wir keine tiefe Liquidität und brauchen keine Tage, um eine Position ein - oder auszuschalten. Das Verständnis der 3 institutionellen Geschäftsmodelle ist imho der Schlüssel zum Verständnis der Art und Weise, wie sich die Märkte bewegen: Liquidity Provider wollen eine ständige Rotation so eng wie möglich und sind glücklich, nur skimmimg eine Zecke, wie der Preis rotiert. Sie wollen nicht Trends und raus aus ihnen, wenn sie sehen, große reale Aufträge. Die wirklich großen Jungs platzieren so riesige Positionen auf, dass sie Tage brauchen, um genug Größe zu bekommen. Sie brauchen große Trendbewegungen und eine sehr tiefe Liquidität sowohl beim Ein - und Aussteigen. Die Predatory Prop Desks, wie die, mit denen Ray arbeitet, sind der ultimative Raubtier, sie können in mitteltiefe Liquidität eintreten und sie verlassen und sowohl die Liquidity Provider als auch die wirklich großen Jungs ausbeuten. Sie haben das engste Geschäftsmodell zum Einzelhandel. Offensichtlich haben sie Vorteile in der Lage zu sehen, das institutionelle Buch etc. Aber Einzelhandel haben den Vorteil, dass der Handel (fast) überall. Einblick in OTC-Derivate Was ist Derivate Derivate werden als die Art der Sicherheit definiert, in der der Preis des Wertpapiers vom Kurs des Basiswerts abhängt / ableitet. Die gängigsten Basiswerte umfassen Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen, Zinssätze und Marktindizes. Die üblichen Arten von Derivaten umfassen Optionen, Futures, Forwards, Optionsscheine und Swaps. Derivate erlauben es den Anwendern, die Nachfrage nach einem kostengünstigen Schutz vor Risiken, die mit der Bewegung in den Preisen des Basiswertes verbunden sind, zu erfüllen. Mit anderen Worten, Nutzer von Derivaten können sich gegen Wechselkurs - und Zinsschwankungen, Aktien - und Rohstoffpreise sowie Kreditwürdigkeit absichern. Die Teilnehmer an Derivatemärkten werden häufig als entweder klassifiziert. Hedging und Spekulationen sind jedoch nicht die einzigen Motivationen für Handelsderivate. Einige Firmen verwenden Derivate, um bessere Finanzierungsbedingungen zu erhalten. Fondsmanager verwenden gelegentlich Derivate, um eine spezifische Asset-Allokation ihrer Portfolios zu erreichen. Die beiden wichtigsten Arten von Märkten, in denen Derivate gehandelt werden, sind: Exchange Traded Derivatives Over The Counter (OTC) Derivate Exchange Traded Derivate (ETD) werden über eine zentrale Börse mit öffentlich sichtbaren Preisen gehandelt. Over the Counter (OTC) Derivate werden zwischen zwei Parteien (bilaterale Verhandlungen) gehandelt, ohne durch eine Börse oder andere Mittler. OTC ist der Begriff verwendet, um Aktien, die Handel über Händlernetz und nicht jede zentrale Börse zu verweisen. Diese werden auch als nicht notierte Aktien bezeichnet, bei denen die Wertpapiere durch Direktverhandlungen durch Maklerhändler gehandelt werden. Mit unterschiedlichen Merkmalen ergänzen sich die beiden Arten von Märkten, indem sie eine Handelsplattform für unterschiedliche Geschäftsanforderungen bieten. Einerseits haben börsengehandelte Derivatmärkte eine bessere Preistransparenz gegenüber den OTC-Märkten. Auch die Gegenparteirisiken sind an den börsengehandelten Märkten kleiner, wobei alle Geschäfte an Börsen täglich mit der Clearingstelle abgerechnet werden. Auf der anderen Seite bedeutet die Flexibilität des OTC-Marktes, dass sie besser für Trades geeignet sind, die keinen hohen Auftragsfluss oder spezielle Anforderungen haben. In diesem Zusammenhang übernimmt der OTC-Markt die Rolle eines Inkubators für neue Finanzprodukte. Warum OTC 1) Die Gesellschaft kann klein sein und daher nicht die Anforderungen an die Börseneinführung erfüllen 2) Es handelt sich um ein Instrument, das zur Absicherung, Risikoübertragung, Spekulation und Hebelwirkung verwendet wird Viele Fälle, die es weniger finanzielle Belastung und administrative Kosten für die Endbenutzer (zB Unternehmen) impliziert, sind weithin als das erste moderne Beispiel der OTC-Finanzderivate angesehen. Alle OTC-Derivate werden zwischen einem Händler und dem Endverbraucher oder zwischen zwei Händlern ausgehandelt. Inter-Dealer Broker (IDBs) spielen auch bei OTC-Derivaten eine wichtige Rolle, indem sie Händlern (und manchmal Endbenutzern) dabei helfen, willige Gegenparteien zu identifizieren und verschiedene Angebote und Angebote miteinander zu vergleichen. Arten von OTC-Derivaten OTC-Kontrakte können auf der Basis des zugrunde liegenden Vermögenswertes, über den der Wert abgeleitet wird, breit klassifiziert werden: Zinsderivate. Der Basiswert ist ein Standardzinssatz. Beispiele für Zinssatz-OTC-Derivate umfassen LIBOR, Swaps, US-Schatzwechsel, Swaptions und FRAs. Rohstoffderivate. Der Basiswert sind physische Rohstoffe wie Weizen oder Gold. Z. B. vorwärts. Forex-Derivate: Der Basiswert sind Wechselkursschwankungen. Aktienderivate: Der Basiswert sind Aktienwerte. Z. B. Optionen und Futures Fixed Income: Der Basiswert sind festverzinsliche Wertpapiere. Kreditderivate: Es überträgt das Kreditrisiko von einer Partei zur anderen ohne Übertragung des Basiswerts. Dabei kann es sich um geförderte oder nichtfinanzierte Kreditderivate handeln. Z. B. Credit Default Swap (CDS), Credit Linked Notes (CLN). OTC-Märkte haben zwei Dimensionen, nämlich Kundenmarkt und Interdealer-Markt. Im Kundenmarkt findet bilateraler Handel zwischen Händlern und Kunden statt. Dies geschieht durch elektronische Nachrichten, die als Händler-Runs die Preise für den Kauf und Verkauf der Derivate. Auf der anderen Seite zitieren Händler im Interdealer-Markt die Preise auf einander, um ein gewisses Risiko im Handel auszugleichen. Dies wird an andere Händler innerhalb von Bruchteilen weitergegeben. Dies ist eindeutig ein Blick auf den Kundenmarkt. Vorteile von OTC Diese Derivate bieten Unternehmen mehr Flexibilität, da sie im Gegensatz zu den börsengehandelten Produkten auf spezifische Bedürfnisse zugeschnitten werden können, wie zum Beispiel die Auswirkungen eines bestimmten Wechselkurses oder Rohstoffpreises über einen bestimmten Zeitraum. Die Unternehmen sagen, dass solche Derivate eine große Rolle dabei spielen, die Verbraucher mit stabilen Preisen zu versorgen. RISIKEN, die unter Verwendung von OTC-Derivaten gehandelt werden Zinsrisiko: Unternehmen bevorzugen Kredite von Banken mit einem festen Zinssatz, um das Risiko steigender Zinsen zu vermeiden. Dies kann durch Zinsswap erreicht werden, der den festen Zinssatz für eine Laufzeit des Darlehens sperrt. Währungsrisiko: Währungsderivate ermöglichen es Unternehmen, das Risiko zu verwalten, indem sie den Wechselkurs senken, der für Importeur - oder Exporteurunternehmen vorteilhaft ist, die dem Risiko von Währungsschwankungen ausgesetzt sind. Rohstoffpreisrisiko: Die Finanzierung der Expansion kann nur dann erfolgen, wenn der zukünftige Verkaufspreis gesperrt ist. Dieser Preisrisikoschutz wird durch maßgeschneiderte OTC-Derivate gewährt. z. B. Der Rohölproduzent möchte die Produktion im Tandem steigern, um die Nachfrage zu erhöhen. Die Finanzierung erfolgt nur, wenn der zukünftige Verkaufspreis der Rohware gesperrt ist. Nachteile von OTC Das Fehlen einer Clearingstelle oder Börse führt zu einem erhöhten Kredit - oder Ausfallrisiko im Zusammenhang mit jedem OTC-Vertrag. Präzise Art von Risiko und Umfang ist den Regulatoren nicht bekannt, was zu einem erhöhten systemischen Risiko führt. Mangel an Transparenz. Der spekulative Charakter der Transaktionen führt zu Fragen der Marktintegrität. Schlussfolgerung Obwohl OTC Derivatives ein gutes Instrument für Unternehmen ist, braucht es mehr Bildung, um Investoren anzuziehen und häufig genutzt zu werden.